8月7日跨市套利报告
景川投资有限公司
7日
伦铜_沪铜跨市套利报告
【套利原理】
跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所对冲手中的合约获利。由于存在地域、时空上的差距，同一种商品在不同的期货交易所存在合理的价格差异。一般来说，两个市场的价差稳定在一个固定的区域内，但有时会出现短暂的异常。在经济规律的调节下，差价最终又会恢复到正常的水平。
【操作方案】
方案一：正向套利：此时价差高，国内价格相对于LME 价格偏高利于进口，抛SHFE 买LME。
方案二：反向套利：此时价差低，国内价格相对于LME 价格偏低利于出口，买SHFE抛LME。
【套利跟踪指标】
|
科目名 |
值 |
期限 |
沪铜价格(￥) |
进口成本(￥) |
进口利润(￥) |
进口比值 |
实际比值 |
|
伦铜价格($): |
7008.08 |
T+0 |
50221.3 |
52393.2 |
-2171.92 |
7.45534 |
7.14633 |
|
伦铜升贴水($): |
12.25 |
T+1 |
49995.6 |
52339.8 |
-2344.21 |
7.45546 |
7.12155 |
|
CIF ($): |
92.5 |
T+2 |
49803.7 |
52339.8 |
-2536.03 |
7.45546 |
7.09422 |
|
远期汇率(￥): |
6.2773 |
T+3 |
49681.7 |
52339.8 |
-2658.08 |
7.45546 |
7.07684 |
|
增值税 (%): |
0.17 |
T+4 |
49619.6 |
52347.8 |
-2728.17 |
7.45544 |
7.0669 |
|
关税 (%): |
0.00 |
套利建议： 目前各项指标均在中轴区间，建议观望为主。
| |||||
|
杂费 (￥): |
100.00 | ||||||
|
注：以上数据以SHFE和LME交易吻合时的5分钟ｋ线均价为基准计算各指标均值；当日数据的计算时间范围为当日至次日凌晨1点； | |||||||
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