7月2日景川投资金属早报
景川投资有限公司
宏观经济数据：
1、中国6月官方制造业采购经理人指数（PMI）为50.2。据北京7月1日消息，国家统计局周日公布，6月官方制造业采购经理人指数(PMI)为50.2，较上月回落0.2个百分点,创7个月来低点。分企业规模看，大型企业PMI为50.6%，比上月回落0.5个百分点，继续位于临界点以上；中型企业PMI为50.0%，位于临界点；小型企业PMI为47.2%，连续3个月位于临界点以下。2012年6月，构成制造业PMI的5个分类指数2升3落。
2、密西根大学周五公布的调查显示，美国6月消费者信心指数终值为73.2，触及2011年12月以来最低，分析师预估为74.1，初值为74.1。美国密西根大学6月消费者现况指数终值为81.5，触及2011年12月以来最低，分析师预估为82.1，初值为82.1。美国密西根大学6月消费者预期指数终值为67.8，触及2011年12月以来最低，分析师此前预估为69.0，初值为68.9。
3、美国供应管理协会(ISM)周四公布的数据显示，美国6月芝加哥采购经理人指数(PMI)为52.9，分析师此前预估为52.5。6月芝加哥PMI新订单分项指数为51.9, 5月为52.9；6月就业分项指数为60.4, 为2012年2月以来最低，5月为57.0；6月投入物价分项指数为54.0，为2009年11月以来最低，5月为60.4；6月产出分项指数为57.0, 5月为50.0。
4、美国商务部周五公布的数据显示，美国5月个人所得月率增长0.2%，分析师此前预估为增长0.2%，4月修正后为上升0.2%，持平于前值。美国5月个人支出较前月持平，分析师预估亦为持平。
5、美国商务部周五公布的数据显示，美国5月核心PCE物价指数月率上升0.1%，分析师词此前预估为成长0.2%。5月核心PCE物价指数年率成长1.8%。美国5月个人消费支出(PCE)物价指数较上年同期上升1.5%，较前月下降0.2%。
6、欧盟统计局周五公布的数据显示，欧元区6月通胀率持稳于16个月低位，符合预估，因油价大跌帮助缓解了消费者物价压力，这为欧洲央行降息留出了可能。欧元区6月消费者物价调和指数初值年率上升2.4%，分析师此前预估为2.4%。6月增幅与5月持平。
7、欧洲央行(ECB)周五公布的数据显示，欧元区5月货币供应增长加快，但民间贷款萎缩。经季节调整后，欧元区5月M3货供额年率为增长2.9%，分析师预估为增长2.3%。5月民间贷款较上年同期下滑0.1%，分析师预估为增长0.1%。
8、法国5月生产者物价指数（PPI）月率下滑1.0%，年率上升2.2%。
9、法国国家统计局周五公布，法国第一季度GDP终值季率持平，2011年第四季修正后仍为增长0.1%。第一季法国国内生产总值(GDP)终值年率上升0.3%。
10、中国国家统计局周五公布数据显示，1-5月全国规模以上工业企业实现利润延续下降，同比减少2.4%，降幅较1-4月的1.6%继续放大。刊登在统计局网站的新闻稿显示，1-5月规模以上工业企业实现利润18,434亿元人民币;5月当月实现利润3,909亿元，同比下降5.3%。
11、德国联邦统计局周五公布，德国5月实质零售销售初值月率下滑0.3%，年率下滑1.1%；4月分别为下滑0.2%和4.3%。预估中值显示，德国5月实质零售销售初值为持平前月，较上年同期增长1%。联邦统计局称，月变动率经工作日和季节因素调整。
小结：中国官方采购经理人指数下滑连续7个月下滑，但跌势转缓；美国数据尚可。
基本面消息：
1、据伦敦6月29日消息，伦敦金属交易所(LME)基金属库存变动情况如下：
铜库存增加1,050吨，至257,150吨；
铝库存减少10,800吨，至4,833,925吨；
铅库存减少425吨，至350,300吨；
镍库存减少894吨，至102,852吨；
锌库存减少1,500吨，至992,025吨；
锡库存增加20吨，至12,260吨；
铝合金库存减少220吨，至100,460吨。
伦敦金属交易所(LME)6月29日基金属注销仓单情况如下：
金属 库存总量 注销仓单 注销占百分比
铜 257,150 27,800 10.81
铝 4,833,925 1,775,775 36.74
镍 102,852 8,346 8.11
锌 992,025 156,625 4.65
铅 350,300 53,100 15.79
锡 12,260 2,390 19.49
2、欧元区领导人周五同意采取紧急行动，降低意大利及西班牙飙升的借款成本，年底前针对欧元区银行业成立单一监管机构，为欧洲银行业同盟跨出第一步。欧元区17国峰会通宵夜战，经过数小时的争论，各国领导人亦同意未来欧元区的永久纾困基金--欧洲稳定机制(European Stability Mechanism，ESM)--将可以在不增加一国预算赤字的情形下，直接放款以重整银行业资本，且不取得优先清偿顺位。欧元区17国领导人达成一致，允许纾困基金可以用于购买主权公债而不必要求这些国家采取额外的撙节措施。此外，各国还可以直接对银行业进行重组，而不必增加预算赤字。小结：伦铜库存增加。欧盟峰会取得成果让市场惊喜，利多市场。
据道琼斯伦敦6月29日消息，LME基金属期货周五大幅收高，跟随金融市场整体升势，因欧盟达成援助银行业协议纾缓了欧债危机忧虑。伦敦时间6月29日16:00(北京时间6月30日0:00)，LME三个月期铜收报每吨7,690美元，较周四收盘价7,385上涨逾4%，稍早曾触及日内高点和每吨7,691美元的一个月高点。LME期铅终场录得最大涨幅，收高4.7%至每吨1,860美元。基金属周五追随全球市场的上涨步伐，期锌和期铝均录得11月以来的最大单日涨幅，并分别突破20日和14日移动均线。期铝升穿重要心理位每吨1,900美元上方，接近许多生产商的生产成本。此外中国央行周五发表的政策立场也提振铜价上涨。LME三个月期镍收报16,730美元，周四收盘价为16,215,但本季度下跌逾6%。LME三个月期锡收报18,775美元，上日收报18,500美元。三个月期锌收报1,880美元，周四收报1,794美元。三个月期铅升至1,861美元，周四报1,777美元。三个月期铝由1,845美元大涨至1,911美元。
综述：上周五伦铜大幅收高，欧盟达成一致有利于欧债危机的解决，大量空头停损拉高铜价。建议投资者少量做多。具体关注团队交易短信提示。
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