钢铁智库-钢铁早报-2012年7月23日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2012 年 7 月22日 星期日
钢铁早报
市场要闻
国内：
1、温家宝：促进就业是保障和改善民生的头等大事 国务院１７日在北京人民大会堂隆重举行全国就业创业工作表彰大会。中共中央政治局常委、国务院总理温家宝出席会议并讲话。他强调，扩大就业是保障和改善民生的头等大事，各级党委、政府要进一步提高对就业工作极端重要性的认识，切实把促进就业创业摆在各项工作的优先位置。
2、银监会将细化政策鼓励引导民资进入银行业 银监会有关负责人近日对媒体表示，银监会下一步将在《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》基础上，进一步细化政策，加强分类指导鼓励和引导民间资本进入银行业，更好地发挥民间资本对银行业改革发展和监管的促进作用。该负责人表示，银监会高度重视引导民间资本参股银行业金融机构工作，注重发挥民间资本在推动银行业金融机构改革和设立方面的重要作用。“同时也应看到，银行业经营情况对普通民众具有重要影响。为此，银监会对银行股东提出了审慎监管要求，以确保银行业股东具备持续履行义务、防范经营风险的能力。”
3、商务部：6月份全国实际使用外资(FDI)金额120亿美元，同比下降6.9%。今年1-6月全国实际使用外资金额591亿美元，同比下降3.0%。因房地产外商投资降幅明显 。
4、中钢协:7月上旬全国粗钢日产195.81万吨
5、、全国主要城市钢材库存(2012.7.13-7.20)周变化情况： 螺纹钢库存变化 (7.13-7.20)本周库存670.78万吨，上周库存672.28万吨，环比减少1.50万吨；线材库存变化(7.13-7.20)本周172.21库存万吨，上周库存177.07万吨，环比增加4.86万吨；热轧卷库存变化(7.13-7.20)本周库存378.25万吨，上周库存383.28万吨，环比增加5.03万吨；冷轧卷库存变化(7.13-7.20) 本周库存169.03万吨，上周库存168.17万吨，环比减少4.66万吨；中板库存变化(7.13-7.20) 本周库存154.16万吨，上周库存149.50万吨，环比减少4.66万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计，截止到2012年7月20日，全国26个主要市场五大钢材品种（螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷和中厚板）社会库存量为1548.8万吨，较前一周增2.87万吨。分品种看，线材、热轧库存大幅增加，螺纹、热轧微幅下降，中板则出现明显的降低。
6、、一周相关原料市场情况（7.16-7.20）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场呈现现跌后稳的走势，跌幅较大。虽然近段时间国内钢坯市场成交十分清淡，但由于国家接连出台一系列利好政策，使得部分厂商对钢坯后市抱有一丝希望。但事与愿违，政策对钢材市场影响甚微，钢材终端需求持续低迷，这使得厂商信心尽失，故上周末起，在主导城市唐山的“引领”下，全国钢坯市场出现连续回落走势。目前，多数城市钢坯价格已经跌破年内低点，且钢厂亏损空间不断增大，这使得钢坯具有一定的抗跌性。然而下游市场不景气，低价钢坯成交不畅；以及下游厂商心态不稳、不敢大量囤货；另外上游铁矿石、焦炭市场随之回落，因此预计下周钢坯仍存在下滑风险，但回落速度将会明显减缓。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场弱势下调，成交清淡。上游炼焦煤的价格虽然持续下调，但对于焦炭市场利好作用有限，焦炭企业的生产成本下移依然难以提升市场信心，整体市场处于有价无市的局面。钢厂方面：因钢材市场持续下滑，钢厂销售压力明显，钢铁企业对于下调焦炭采购价格热情度颇高，由此进一步压制焦炭价格，周内焦炭市场呈现普跌状态。预计焦炭市场困难重重。 3、废钢市场：本周废钢市场持续下滑，成交疲软。近期经济环境低迷，成品材市场持续下挫，钢厂亏损不止，废钢市场跟跌紧密。大钢厂对废钢资源采购积极性不高，采购价格陆续下调，验货严格；小厂开工逐步减少，废钢需求不多，持续制约供应商热情，资源流通频率后续更为低缓。随着价格的回落，商家操作日益缩减，多数废钢贸易商、基地开始暂时停止进货、出货冷静观望市场动向。预计近期废钢市场行情仍将处于低位运行。4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场普跌，成交低迷。国产矿下跌区域主要集中在华北及东北地区，进口矿市场同时也出现明显走低的态势。受国内钢材市场连续走低的影响，国内铁矿石市场跌势明显。为控制原料采购成本，钢厂纷纷下调铁矿石采购价格，对采购量也有所控制。目前空头气氛占据主导，国内铁矿石市场下跌速度明显加快，矿选厂商普遍看淡后市。预计下周国内铁矿石市场“有价无市”的态势凸显，国产矿部分地区仍将小幅下滑，进口矿市场跌势或有加重。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数.BADI周五下滑，波罗的海乾散货运价指数下跌16点或1.52%，至1,037点。波罗的海巴拿马型船运价指数.BPNI下跌2.28%，波罗的海海岬型船运价指数.BACI持平于1,276点。
7、铁矿石港口库存周(2012.7.13-2012.7.20)变化情况 据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截止到2012年7月13日，全国30个主要港口铁矿石库存总量为9792万吨，较前一周增加16万吨，总库存虽创下十五周来的新高，但仍低于9800万吨以下。与去年同期（2011年7月15日）相比，总库存增加388万吨，增幅有所缩小。分港口看，上周铁矿石库存上升的港口数量出现下降，仅9个港口库存增加，而有12个港口库存出现下降。其中日照港库存增加最明显，较前一周增加30万吨，北方三大港口降多增少，京唐港和曹妃甸分别减少40万吨和28万吨，仅天津港增加13万吨。其他对库存增加贡献较大的主要来自华东地区，镇江港、太仓港、福州港和连云港增量均超过10万吨。其他库存减少的港口中，减量都在10万吨以下。从铁矿石来源来看，澳大利亚矿小幅增加，而巴西和印度矿延续下降。澳大利亚矿较前一周增加9万吨，印度矿和巴西矿分别减少20万吨和3万吨。三大主要来源地共减少14万吨，库存占比连续六周下降。
8、2012年7月20日Myspic指数 本周Myspic综合指数报140.7点，较上周下跌2.49%，本周扁平材指数报124.6点，较上周下跌2.51%。其中，热轧板卷指数跌幅最为明显，报137.1，周跌幅达3.56%。本周长材指数报159.4点，较上周下跌2.51%，跌势大幅增加。
国际:
1、美国商务部:美国6月新屋开工年率增长6.9%，美国6月房屋开工年率为2008年10月以来最高。
2、欧洲央行：欧元区5月未季调经常帐为赤字25亿；欧元区5月经季节调整的经常帐为盈余109亿欧元；欧元区5月直接投资/证券投资净流入389亿欧元。
3、美国劳工部：美国7月14日当周初请失业金人数为38.6万人，
4、NAR:美国6月NAR季调后成屋销售年率下滑5.4%，美国6月成屋销售年率为437万户。美国份成屋销售数据不及市场预期，且总数年化创8个月新低。显示出美国经济复苏步伐依然令人担忧。
5、美国谘商会：美国6月谘商会领先指标月率降0.3%，至95.6
6、意大利5月季调后工业订单月率成长1.7%，年率下滑9.4%。 意大利5月季调后工业销售月率下滑0.5%，年率下滑2.7%。
7、全球四大矿山2012年2季度铁矿石产量环比均增 从全球四大矿山淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG公司日前分别公布了2012年2季度铁矿石产量数据。这几大矿企2季度铁矿石产量与上季度相比均增长。力拓、必和必拓及FMG2011/12财年（截至2012年6月30日）产量均创新高。全球矿业巨头巴西淡水河谷2季度铁矿石产量为8054万吨，同比略增0.35%，但较上季度相比增长15.1%。力拓2季度铁矿石产量为4863万吨（按股份计），环比增6.5%，同比略降0.5%。澳大利亚第三大、全球第四大铁矿石生产厂家FMG2季度铁矿石产量达创纪录水平，同比增54.7%至1916万吨；加工铁矿石1571万吨，同比增28%。
后势研判：
国际方面：
欧洲方面：本周五（7.20）欧元区财长的电话会议批准了西班牙银行业援助计划条款，将向西班牙提供最多1000亿欧元的贷款，助其银行业进行资本重组。会议声明表示，西班牙援助计划的确切数额将在9月敲定。为了偿付贷款，西班牙将不得不重组其银行业和其资产，并且改善管理和管制。但西班牙也必须尊重政府的赤字削减目标，尊重结构性改革措施、恢复经济平衡。
同时西班牙政府周五发布声明称，西班牙东部自治区瓦伦西亚已向中央政府在周四通过的180亿欧元地方财政援助计划提交援助申请。瓦伦西亚地区上半年已经使用不少政府信用额度来完成其债务偿还，年底前仍需要偿还28.5亿欧元的债务。本周西班牙10年期国债收益率触及欧元区成立以来新高，也令市场担忧情绪急速升温。
美国方面：继美联储公布的6月会议纪要后，伯老在上周三的国会参议院发布半年度货币政策报告。他表示美联储决心为支持经济更快增长作出贡献，但希望政府其他部门协同努力，美联储决心确保就业更快增长。如果就业市场没有取得足够的进展，美联储肯定有可能采取进一步措施。无论如何，美联储购买债券还未到达上限。
美元指数上升通道继续运行，在QE3短期内未推出的前提下，仍将继续向通道的上轨继续测试。供参考。
全球商品综合指数自上周突破下跌通道以后，近期反弹或将继续，短期内在通道上轨仍将继续反复运行，近几周的表现非常关键。供参考。
综述：从本周伯老讲话来看延续之前6月的会议观点，短期内推出QE3微忽其微，但市场或仍将在反复中寻找。西班牙问题，从表面上看貌似解决，但有关细节问题，仍将持续影响金融市场。其国债收益率如若继续上升的话，或将打压市场信心。接下来市场关注焦点或将继续落在欧洲方面，三驾马车访问希腊，西班牙的国债利益是否会再次创新高？下周二（7.24）欧洲相关国家将公布其制造业PMI初值，是继续下行或起稳，值得关注。
国内方面：近期我国公布的经济数据普遍不是很理想，制造业PMI指数低迷，接下来中国7月汇丰制造业PMI初值又将登场，会有怎样的表现的。温总理表示促进就业头等大事，那接下来政府又将会出台什么政策刺激就业呢？
现货方面：由于恐慌性心态占据主导，本周钢材市场呈急速下跌格局，螺纹钢、热轧板卷、中厚板等多个主导品种跌幅均较上周大幅增加。钢厂大幅降价所导致的市场恐慌尚未消退，主导钢厂新一期价格又将出台，由于价格倒挂明显，市场对后市普遍看空。加上进入7月下旬，市场资金面较为紧张，部分回款压力较大商家争相抛货，使得国内钢材价格跌跌不休，且底部不断下移。
技术方面： 螺纹指数继续弱市3浪运行中，从技术上来看离下方理论目标位比较接近，不排除有小幅反弹的可能，但幅度较为有限。
操作建议:投机者空单续持，RB1301及1210均跌破3800，关注下方的支撑力度。钢贸企业套保盘结合库存可先对冲一部分头寸。供参考。
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