钢铁智库-钢材周报-2013年12月15日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2013 年 12月15日 星期一
钢铁智库周报
市场要闻
国内:
1、中国财政部周三公布,11月全国财政收入同比增长15.9%,前11月全国财政收入增速继续稳步回升。中央财政收入回升更为明显,预计有望完成全年增长7%的预算目标。1-11月全国财政收入比去年同期增长9.9%。
2、16日消息,2013年全国城镇保障性安居工程建设任务全面完成。具体数据显示,2013年,全国计划新开工城镇保障性安居工程630万套,基本建成470万套。截至11月底,已开工666万套,基本建成544万套,已全面完成年度目标任务,完成投资11200亿元。
3、2013年11月规模以上工业增加值同比实际增长10%,环比成长0.67%,2013年1-11月份,全国民间固定资产投资248381亿元,同比名义增长23.2%,增速比1-10月份回落0.2个百分点。民间固定资产投资占固定资产投资的比重为63.5%。。国家统计局最新数据显示,11月份国内粗钢日均产量202.93万吨,环比下降3.34%,创下今年以来最低水平。产量下降的同时,钢铁企业的盈利也在逐渐下滑。
4、12月汇丰中国制造业PMI初值50.5,预期50.9,上月终值50.8。较11月的终值有所放缓,但仍然保持在第三季度总体平均水平之上。
5、12月12日至13日,中央城镇化工作会议在北京举行,此次会议明确了今后推进城镇化所需要完成的6项主要任务。
6、央行(2013.12.9-12.13)一周公开市场操作情况:中国央行公开市场本周七天和14天期逆回购操作均暂停,一个半月后再现单周空窗操作,延续净回笼态势。业内人士透露,央行公开市场今日不进行任何操作,14天逆回购连续第二周暂停;而周二亦停做了七天期逆回购,时隔一个半月后再现单周“零操作”,据此计算,本周公开市场净回笼370亿元人民币。中国人民银行周三公布数据显示,11月新增人民币贷款6,246亿元,高于此前5,900亿元的调查中值;当月末广义货币供应量(M2)同比增长14.2,与调查中值吻合。11月末人民币贷款余额71.41万亿元,同比增长14.2%,调查中值为14.1%。2013年1-11月社会融资规模为16.06万亿元,比去年同期多1.92万亿元。11月份社会融资规模为1.23万亿元,比去年同期多1053亿元。
小结:数据显示经济走势平稳,投资增速有所回落;11月份国内粗钢日均产量下滑制约钢材价格下行。央行单周空窗操作,政府谨慎态度未变,变换公开市场操作手段灵活控制流动性。
国际:
1、美国劳工部周四公布,美国12月7日当周初请失业金人数为36.8万人,预估为32.0万人。美国一周续请失业金人数为279.1万人,预估为275.0万人。
2、美国12月密歇根大学消费者信心指数初值 前值:75.1 市场预测:76.0 结果:82.5。
3、12月11日当周美联储资产负债表负债规模为3.951万亿美元,此前一周为3.890万亿美元。美联储定于12月17-18日召开货币政策会议,以决定是否开始削减资产购买规模。
4、本周四,日本央行行长向FT表示,除非通胀水平突破2%的目标水平,否则,日本央行就不会改变现有高度宽松的货币政策。黑田东彦承诺,将每年购买50万亿日元国债。明年末,日本的基础货币将增加一倍。
5、周一公布的调查显示,制造业景气上扬,推动德国民间部门12月稳步扩张,这是德国经济强劲成长的迹象。德国12月Markit综合采购经理人指数(PMI)初值为55.2,稳稳高于荣枯分水岭50。德国12月制造业采购经理人指数(PMI)初值为54.2,预估为53.0,11月终值为52.7。
6、美国第三季度非农生产率环比年率修正后为成长3.0%。
小结:本周美国各项经济数据向好,关注17-18日美联储会议决策。
1、据中钢协的统计数据,中钢协最新数据显示,11月下旬重点企业粗钢日产量为170.9万吨,旬环比下降2.37%,全国估算值为209.1万吨,旬环比下降1.94%,当月累计粗钢日产量为209.1万吨,较上月实际日产量下降0.39%。11月末钢材库存量为1295.4万吨,较上期末减少7%,较年初增加23.2%。
2、沙钢2013年12月上旬建材出厂价格政策 12月11日沙钢对建筑钢材产品出厂价格进行了调整,本次调价是以“12月1日沙钢出台2013年12月上旬价格调整信息”为基准,具体调整情况如下:
①螺纹钢价格上调10元/吨。现Ф16-25mmHRB335螺纹执行价格3740元/吨,Φ10mm规格加价100元/吨,Φ12mm加价60元/吨,Φ14mm加价20元/吨,Φ28-32mm规格加价50元/吨,Φ36、Φ40mm规格加价250元/吨,抗震钢筋加价30元/吨;Ф16-25mmHRB400螺纹出厂价格为3770元/吨,三级钢级差加价情况与二级钢相同。Ф16-25mmHRB500螺纹出厂价格在HRB400基础上加价150元/吨。
②高线价格上调30元/吨,现Ф6.5mmHPB300普碳高线执行价格3690元/吨。
③盘螺价格平稳,现Ф8mmHRB400盘螺执行价格3740元/吨,Ф6mmHRB400盘螺加价200元/吨。
以上调整均为含税价,执行日期自2013年12月11日起。
3、全国主要城市钢材库存(13.12.10—13.12.13)周变化情况:本周社会库存继续下降,统计本周全国钢材库存总量为1331.94万吨,较上周减16.45万吨,减幅为1.2%,其中螺纹钢、中厚板、热轧库存减量较大,根据以往经验来看,12月份库存一般增加,并且今年春节比去年早。社会库存仍降,目前仍未看到明确的补库存信号。本周国内螺纹钢库存较上周有所下降,从环比数据来看,各地区变化情况如下:华东减量为5.42万吨,华中减量为1.28万吨,华南减量为0.17万吨,西南减量为1.48万吨,华北减量为0.98万吨,西北减量为0.20万吨,东北增量为1.75万吨.库存量变化较为明显的城市具体如下:上海库存下降最多,减量为2.32万吨,昆明库存减量为1.80万吨,武汉库存减量为1.45万吨,杭州库存减量为1.39万吨。本周国内螺纹钢库存总量同比去年同期减量为26.49万吨,目前全国主要城市螺纹钢库存为508.56万吨,与上周(2013-12-6)相比,本周全国螺纹钢库存下降7.77万吨,降幅为1.51%;与去年同期(2012-12-14)相比,下降了26.49万吨,同比降幅为4.95%。
4、一周相关原料市场情况(2013.12.9-12.13): 1)铁矿石市场:印度国营矿山公司(NMDC)将12月份国内矿价上调200卢比/吨,即块矿价格上调至4500卢比/吨,粉矿价格上调至2810卢比/吨。NMDC上调国内矿价主要归因于国际铁矿石价格上涨和印度国内铁矿石供应吃紧。近期国内港口铁矿石库存量创下年内新高,截至12月6日当周,全国41个港口铁矿石库存总量为8866万吨,创下年内新高,河北武安等地对钢企等高耗能企业实施“环保限电”,部分钢厂产线出现减产,截至12月13日当周,全国163家钢厂中有34家出现高炉检修,高炉开工率为87.85%,环比下降1.52%,利空致使铁矿石期货上周暴跌,预计铁矿石价格积重难返。本周国产矿铁精粉市场整体平稳。
2)焦炭市场:上周各区域钢厂焦炭库存平均可用天数情况如下:东北6.3增0.4、华北13.7增2.5;华东18.5增1.5;华中9.6增2;华南10.9增1.1;西南12.2增1;西北2.9减0.2,受近期雾霾天气影响,国内焦煤主要消费地-河北地区开始对高耗能企业实施限电措施,短期不可避免将缩减炼焦煤需求量,周五受此影响扩大,期货价格出现暴跌,后市预期价格将延续跌势。我的钢铁网港口焦炭同口径库存统计显示天津港焦炭库存为264.9万吨,较上周减1.1万吨。
山西地区本周维稳,主流二级冶金焦出厂含税价1200元/吨;主流准一级冶金焦出厂含税价1280-1300元/吨;河北焦炭市场维稳,现二级冶金焦邯郸1330元/吨,唐山1420-1450元/吨,均为到厂含税价;邢台地区准一级冶金焦邯邢到厂价1360-1370元/吨,唐山准一级到厂价1470-1490元/吨;河南焦炭市场普涨,二级冶金焦出厂车板价1340-1380元/吨;准一级冶金焦车板含税价1360-1400元/吨;山东部分地区上涨,二级冶金焦主流1390-1450元/吨,准一级1470-1510元/吨,均为出厂含税价;东北部分地区本周平稳,现二级冶金焦主流出厂1410-1440元/吨,一级冶金焦到厂含税1490-1520元/吨。
3)钢坯市场:本周唐山钢坯市场整体上涨50元/吨,市场基本维持着盘整走势。上周末唐山钢坯市场平稳,由于上涨整体跌10元/吨,市场观望氛围较为浓厚,成交偏弱本周高炉检修限产影响产量合计约25.27万吨,占正常产量约9%左右。
邯郸地区接到通知,开始限电限产,部分厂家产线限产50%左右,影响较大。唐山主要仓库及港口同口径统计钢坯库存:52.2万吨,较上次统计(12月05日)下降2.27万吨。
4)废钢市场:亚洲废钢市场小幅上涨。本周日本三大主要废钢地区关东、中部和关西钢厂的2号重废平均价格为37271日元/吨(380美元/吨),比上周上涨184日元/吨,连续八周上涨,其中关东2号重废现货交货价为37917日元/吨,与上周持平。美国国内废钢需求仍强劲。美国国内废钢需求仍强劲,钢厂及分销商采购积极,美国废钢价格继续上涨,1号重废价格(匹兹堡、芝加哥、费城)较上周上涨17美元/长吨至378美元/长吨。
5)海运指数(12.9-12.13):反映航运业景气情况的波罗的海干散货指数(BDI)近日持续走高,从11月22日的1483点连续上涨至12月12日的2337点,创2010年11月以来新高,涨幅达57.6%。其中,12月5日BDI指数单日上涨149点,突破2000点大关,涨幅7.57%,为近期单日最大涨幅。
小结:海运费上涨,河北地区限电导致煤炭价格回落,螺纹价格受到拖累,流通库存总量则依旧保持下降,目前价格水平不低的情况下贸易商可能补库可能会比较谨慎。本周RB仍保持相对低位。
6、2013年 12月 13日 Myspic指数 :本周Myspic综合指数延续上周升势,报129.3点,较前一周上涨0.12%。远期震荡运行。
7、基本面消息:中国钢铁大省河北省进行了“高规格”行动—在河北省委常委、常务副省长杨崇勇和副省长张杰辉的现场指挥下,唐山、邯郸爆破了钢铁的高炉设备。数据显示,加上承德市,三地“集中拆除了8家钢企高炉10座、转炉16座,共减少炼铁产能456万吨、炼钢产能680万吨”,并“打响了河北化解过剩产能的第一枪”。 河北省随后宣布,到2017年,削减粗钢产能6000万吨,相当于河北地区粗钢总产能的22%。据报道,河北省对6000万吨钢铁产能削减目标进行了分解,“唐山、邯郸、石家庄三个钢铁大市分别承担削减4000万吨、1204万吨和482万吨的任务华北地区环保治理力度加大。河北地区限电50%减少产能。
热卷和螺纹的周期性:
后势研判:国内经济数据虽然有所放缓但平稳向好,对市场带来支撑,国际经济数据良好,为QE退出作出铺垫,冬季,北方需求减弱已成定局,年底市场资金偏紧制约贸易商的补库行为。特别是本周受邯河北郸钢厂半月内限电50%的影响,致使铁矿石和焦碳周五暴跌,降低了成本,拖累了螺纹钢的期货价格上涨。
技术方面:
螺纹指数保持反弹回落,技术指标显示3650一带有支撑,当前基本触及长期均线的压力位,观察是支撑是否有效。
操作建议:前期低位多单关注3650与3638支撑,1405破3650止损。若收盘前若守住则考虑持有。
以上分析仅供参考,据此入市,责任自负。
上海景川投资有限公司
英子 整理
2013年12月16日
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