钢铁智库-钢材周报-2013年12月9日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2013 年 12月9日 星期一
钢铁智库周报
市场要闻
国内:
1、中国国家统计局和物流与采购联合会(CFLP)周二联合公布,中国11月官方非制造业商务活动指数为56.0,较上月创下的14个月高位56.3略有回落。
2、中国指数研究院:12月4日发布《2013年11月十大城市房地产价格指数》,11月,十大城市综合指数环比平均上涨0.79%,涨幅较上月收窄0.31个百分点,除重庆外,其余9个城市仍全部上涨。同比来看,十大城市平均上涨11.20%,涨幅较上月扩大0.32个百分点,10个城市仍全部上涨。北京为涨幅最大的城市,为24.28%。
3、环保整治:11月27日,河北省发布《关于印发河北省钢铁水泥电力玻璃行业大气污染治理攻坚行动方案的通知》,要求在全省钢铁、水泥、电力、玻璃行业集中开展大气污染治理攻坚行动。其中明确对钢铁行业完成52台钢铁烧结机的脱硫工程;全部关停淘汰90平方米以下钢铁烧结机94台。11月29日当周唐山地区154座在产高炉中有15座检修,产能利用率为92.56%,周环比仅降低0.14%。
4、央行(2013.12.2-12.6)周公开市场操作情况:本周12月3日中国人民银行公开市场操作中标利率为4.1%,期限7天的180亿逆回购。周四央行公开市场未进行任何操作,重启“一逆一停”本周(11月30日-12月6日),央行公开市场有650亿元逆回购到期,无正回购到期,也无央票到期。中国央行公开市场本周净回笼470亿元人民币, 财政部12月10日将进行300亿元三个月期国库现金定存招标,将向市场注入流动性。中国11月新增人民币货款可能达到5500亿元,前值为5061亿元,当时的数据低于市场预期。中国央行最新公布的10月央行口径外汇占款大增4,495亿元人民币,较上月增量扩大近七成,且创下2008年1月以来的单月新高。
5、中国国家统计局周一公布的数据显示,11月居民消费价格指数(CPI)同比上涨3.0%,较上月涨幅3.2%有所下降,此前分析师预估中值为3.1%。11月CPI下降0.1%. 11月CPI中的食品价格同比上涨5.9%,非食品价格同比上涨1.6%。中国国家统计局周一公布的数据显示,中国10月工业生产者出厂价格指数(PPI)同比下降1.4%,环比为持平。
小结:目前政府及河北地方环保整治加快从严对钢材价格形成强支撑。央行
“一逆一停”的货币政策重启,临近年底资金紧张,但财政部的年底放款会缓解资金紧张局面,钱荒再次发生的可能性几乎不会发生。11月份全国居民消费价格和工业生产者价格继续保持稳定,通胀低于调控目标。
国际:
1、美国劳工部宣布,11月非农就业人数环比增20.3万。据彭博社调查,经济学家平均预期为环增18.5万。10月非农就业环增20.4万。此外,11月失业率为7.0%,经济学家对此的平均预期为7.2%,10月失业率为7.3%。
2、美国12月密歇根大学消费者信心指数初值 前值:75.1 市场预测:76.0 结果:82.5。
3、美国11月ADP就业增长21.5万人,预期增长17万人,前值由增加13万人上调至18.4万人。数据显示,11月当月的就业增长超出预期,且前月就业增长数值大幅上修,利好的就业数据让美联储缩减QE的可能性进一步增加。
4、美国10月新屋销售年化44.4万,预期42.9万。美国9月新屋销售年化35.4万,预期42.7万。受10月美国政府关门影响,9月与10月的新屋销售数据于今日一同公布。9月该数据下滑幅度较大,导致10月较9月环比增幅创下33年来最高水平,达25.4%。
5、美国联邦储备理事会周五公布,10月美国消费者信贷增幅为五个月最大,为第四季消费者支出的积极迹象。美联储数据显示,10月消费者信贷增加181.9亿美元,至3.08万亿美元。分析师调查显示,预期10月消费者信贷增长145亿美元。9月消费者信贷上修为增加162.9亿。
6、美国第三季度实际GDP修正值年化季率3.6%,超出预期。第三季度核心PCE物价指数修正年化季率1.5%,超过前期和预期。德国11月服务业采购经理人指数终值 前值:54.5 市场预测:54.5 结果:55.7
美元。
小结:本周美国各项经济数据向好,特别是非农就业数据让美联储缩减QE的可能性进一步增加。
1、据中钢协的统计数据,11月中旬重点企业粗钢日产量175.0万吨,减量1.23万吨,旬环比降0.7%;全国预估粗钢日产量213.19万吨,减量1.23万吨,旬环比降0.57%。11月中旬重点统计钢铁企业库存量本旬末为1393.4万吨,较上旬末增加了100.8万吨,环比是上升7.8%。中钢协最新数据显示,11月下旬重点企业粗钢日产量为170.9万吨,旬环比下降2.37%,全国估算值为209.1万吨,旬环比下降1.94%,当月累计粗钢日产量为209.1万吨,较上月实际日产量下降0.39%。11月末钢材库存量为1295.4万吨,较上期末减少7%,较年初增加23.2%。
2、沙钢2013年12月上旬建材出厂价格政策 12月1日,沙钢对部分产品出厂价格进行调整,以“11月21日沙钢出台2013年11月下旬部分产品价格政策”为基准,具体调整情况如下:
1、高线上调50元/吨,现HPB300 Ф6.5mmHPB300普碳高线执行价格3660元/吨。
2、螺纹钢价格上调80元/吨。现Ф16-25mmHRB335螺纹执行价格3730元/吨,Φ10mm规格加价100元/吨,Φ12mm加价60元/吨,Φ14mm加价20元/吨,Φ28-32mm规格加价50元/吨,Φ36、Φ40mm规格加价250元/吨,抗震钢筋加价30元/吨;Ф16-25mmHRB400螺纹出厂价格为3760元/吨,三级钢级差加价情况与二级钢相同。Ф16-25mmHRB500螺纹出厂价格在HRB400基础上加价150元/吨。
3、盘螺上调50元/吨,现HRB400 Φ8mm盘螺执行价格为3740元/吨,Ф6mmHRB400盘螺加价200元/吨。
以上调整均为含税价格,执行日期从2013年12月1日起。
3、全国主要城市钢材库存(13.12.2—13.12.6)周变化情况:据某行业研究统计机构统计数据全国主要城市本周螺纹钢库存总量有所增加,增量为1.25万吨,武汉州增加量最多,增量8.55万吨。从近期城市螺纹钢库存变化来看,上海螺纹钢库存较上周增量为0.01万吨。再从全国主要城市螺纹钢库存量看,库存较多的城市分别是昆明、南宁、北京、重庆,库存量分别为48.30 万吨、43.89万吨、33.19万吨、33万吨。
4、一周相关原料市场情况(2013.12.2-12.6): 1)铁矿石市场:本周统计全国41个主要港口铁矿石库存总量为8866,环比增123,同口径库存8371增91;其中澳矿4087增26,巴西矿1949增96,自3月份以来就处于缓慢上升阶段,供应量逐渐增大而钢厂补库不积极是库存上升主要原因。铁矿石价格已经飙升至近四个月高点,主要受到亚洲一些钢厂补充库存提振,11月澳大利亚黑德兰港铁矿石出口量同比增29%至2810万吨,略低于10月份2900万吨的创纪录水平,其中,对中国的铁矿石出口量为2230万吨,同比增38%,不过受天气影响,出口量环比降11.5%。该港对日本和韩国的铁矿石发货量亦攀升,对日本的出口量环比增38%至220万吨,对韩国的出口量增加逾一倍至290万吨。
2)焦炭市场:海关总署12月8日公布,中国11月份出口焦炭及半焦炭68万吨,中国10月份出口焦炭及半焦炭52万吨, 1-11月份焦炭及半焦炭出口总量为392万吨,去年同期累计为96万吨,同比上涨310.2%。神华自4日18时起二级焦上调30元/吨,10月底至今累计涨幅4.58%。这是中国神华10月24日上调焦炭价格以来,两个月内再次上调二级焦价格,累计上涨60元/吨,涨幅4.58%。具体价格调整方案为:二级焦上涨30元/吨,报收1370元/吨;一级焦价格保持不变报收1450元/吨。以上价格为含税承兑火运到站价格。河北邯郸地区二级冶金焦1250元,准一级出厂含税价1300元;唐山二级冶金焦1370元,准一级 1440元。东北辽宁抚顺地区一级冶金焦出厂含税价1370元;黑龙江七台河地区二级冶金焦出厂含税价1290元。华东地区主流二级冶金焦承兑出厂含税价 1360-1370元,均与昨日持平。山西临汾地区现二级冶金焦1130-1150元,与昨日持平;长治地区报价1180元,涨30元;河津地区报价 1170元,涨20元。焦炭处于区间震荡行情。
3)煤炭市场: 中国煤炭工业协会27日通过官方网站正式公布国务院办公厅《关于促进煤炭行业平稳运行的意见》。意见就切实减轻煤炭企业税费负担、煤炭资源税、煤炭进出口政策进行明确规定,要求真正做到给煤炭企业减负,减少低质煤进口。中国神华北方港口及华南二次分销价均普涨15-20元,其它国内动力煤亦跟涨,进口煤贸易商对下游供价小幅上调,印尼收到基低位热值3800大卡动力煤离岸价报41美元/吨,广州港到岸价报410-420元/吨;南非5500大卡动力煤报85-86美元/吨;澳大利亚5500大卡动力煤报84.5-85.5美元/吨。
4)钢坯市场:截止12月5日,对唐山主要仓库及港口同口径统计钢坯库存54.47万吨,较上周增0.19万吨。河北地区方坯价格小幅下跌,现唐山普碳方坯出厂含税价3000元/吨,20MnSi方坯3120元/吨,较上周跌10。12月6日,唐山鑫达钢铁普碳方坯现对协议户送到报价3040元/吨,以上为含税现款价格。12月4日,燕钢招标价格3032元/吨,较本地钢厂出厂高22元/吨。江苏地区方坯价格稳中有涨,苏北无锡地区普碳方坯出厂价报3080元/吨,20MnSi方坯出厂价3180元/吨,较上周上涨30。上海地区普碳方坯出厂价报31340元/吨,20MnSi方坯3260元/吨,较上周涨10。山东地区方坯价格维稳运行。
5)废钢市场:本周华东市场废钢市场价格小幅有涨,幅度10-20元/吨左右。目前江苏地区市场重废价格在含税2380-2620元/吨左右,不含税2120-2240元/吨不等。本地主导钢厂常州中天废钢采购价格无调价。据了解,钢厂的采购政策是根据自身情况定制的,对整体市场影响不大。目前华东废钢市场报价多为平稳,局部有涨,资源供需矛盾平缓,交易量不高,厂商心态看淡,操作性一般。预计下周华东地区废钢市场持稳运行。美国废钢价格大幅上涨,碎废钢交货至中西部钢厂价格较上周上涨30-35美元/长吨至415-425美元/长吨。
6)海运指数(12.2-12.6):波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数本周继续飙升上涨至2176幅度较大。该指数衡量的是铁矿石、水泥、穀物、煤炭和化肥等资源的运输费用。铁矿石海运费大幅上涨,本周五,巴西图巴朗-青岛的铁矿石平均运费27.858美元/吨,较前一日上涨1.16美元/吨,西澳-青岛的铁矿石平均运费为13.836美元/吨,较前一日上涨1.13美元/吨。
小结:海运费上涨,煤炭价格回升导致螺纹成本推动上涨,预计流通库存总量则依旧保持下降,目前价格水平不低的情况下贸易商可能补库可能会比较谨慎。本周RB社会库存有所增加,但仍保持相对低位。
6、2013年 11 月 30 日 Myspic指数 :本周Myspic综合指数止跌回升,报129.15点,较前一周上涨0.33%。
7、基本面消息:中国钢铁大省河北省进行了“高规格”行动—在河北省委常委、常务副省长杨崇勇和副省长张杰辉的现场指挥下,唐山、邯郸爆破了钢铁的高炉设备。数据显示,加上承德市,三地“集中拆除了8家钢企高炉10座、转炉16座,共减少炼铁产能456万吨、炼钢产能680万吨”,并“打响了河北化解过剩产能的第一枪”。 河北省随后宣布,到2017年,削减粗钢产能6000万吨,相当于河北地区粗钢总产能的22%。据报道,河北省对6000万吨钢铁产能削减目标进行了分解,“唐山、邯郸、石家庄三个钢铁大市分别承担削减4000万吨、1204万吨和482万吨的任务华北地区环保治理力度加大。
热卷和螺纹的周期性:
后势研判:内外经济数据平稳与向好,对市场带来支撑,但冬季来临,北方需求减弱已成定局,年底市场资金偏紧ⅤS财政放款,利多利空制衡。《产能严重过剩矛盾的指导意见》并明确提出“重点推动山东、河北、辽宁、江苏、山西、江西等地区钢铁产业结构调整,充分发挥地方政府的积极性,整合分散钢铁产能,推动城市钢厂搬迁,优化产业布局,压缩钢铁产能总量8000万吨以上,给市场带来极大的信心,年内钢市有望继续转暖,短期有望进一步上行。年底中央经济工作会议提议,新一轮中央房地产调控新政即将酝酿出台,时间点在年底中央经济工作会议或2014年3月国务院政府工作报告前后,会议预计释放出2014年房地产调控不放松的信号,意味着房地产调控政策会延续,中期将对钢铁市场带来承压。
技术方面:
螺纹指数保持反弹态势,技术指标呈多头排列,当前基本触及长期均线的压力位,观察是否效站稳阻力位,一旦站稳多头行情将延续,看高一线。
操作建议:保持前期低位多单,1405目标位3830,止损3650。
以上分析仅供参考,据此入市,责任自负。
上海景川投资有限公司
英子 整理
2013年12月9日
公司地址:上海浦东陆家嘴张杨路1518号金博尚品208室
公司交流群号:283808678
联系电话 021-50152098
本报告中的信息均来源于公开资料,我们对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正,但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我们对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告版权归景川投资钢铁智库所有,任何机构和个人均可翻版,复制和发布,但不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。如引用、刊发需注明出处为景川投资钢铁智库