钢铁智库-钢铁周报-2013年7月1日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2013 年 7月1日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内:
1、HSBC:中国6月汇丰制造业采购经理人指数终值为48.2 初值48.3
2、统计局:中国6月官方制造业PMI指数 50.1 5月 50.8
3、周小川:央行将适时调整市场流动性 2013年陆家嘴论坛央行行长周小川有关我国当前经济形式以及货币政策的发言节选如下:“根据我国经济金融形势各方面的情况,去年中央经济工作会议确定今年实施稳健的货币政策。当前我国经济金融运行总体平稳,物价形势基本稳定,说明稳健货币政策是合适的,效果是好的。同时,目前,国际经济金融形势复杂多变,国内经济也面临一些新情况、新问题,金融市场历来是一个很灵敏的市场,对市场的任何信号都会有迅速反应,因此,既有助于发现问题,也有助于修复所发生的问题。人民银行将继续实施稳健的货币政策,并着力增强政策的前瞻性、针对性和灵活性,适时适度进行预调微调。和有关部门共同配合,一方面引导金融机构保持合理信贷投放,合理安排资产负债总量和期限结构,支持实体经济的结构调整和转型升级;另一方面,也将综合运用各种工具和手段,适时调节市场流动性,保持市场总体稳定,为金融市场平稳运行和经济发展创造良好的货币条件。”
4、尚福林:积极推进中国银行业转型发展 2013年陆家嘴论坛中国银行业监督管理委员会主席尚福林在表示,银监会将统筹银行业改革发展的顶层设计,重点推进完善五个方面的建设。第一,完善广覆盖、差异化、高效率的银行业机构体系。第二,完善贴近市场、根植实体的银行业服务体系。第三,完善分工合作、协调发展的金融市场体系。“以盘活存量、用好增量、提高社会资金使用效率为重点,提高直接融资比重,逐步形成直接融资与间接融资功能互补、结构合理、协调发展的金融市场体系。”第四,完善风控到位、运行高效的经营管理体系。“下一步,要按照“理财与信贷业务分离、产品与项目逐一对应、单独建账管理、信息公开透明”的原则,继续规范商业银行理财业务,加强行为监管,严格风险管控。 ”第五,完善稳健审慎、协作良好的银行业监管体系。
5、央行增加再贴现额度 支持对小微企业信贷投放 为贯彻落实国务院关于金融支持经济结构调整和转型升级政策措施的工作部署,引导信贷资金进一步支持实体经济,近日人民银行对部分分支行安排增加再贴现额度120亿元,支持金融机构扩大对小微企业和“三农”的信贷投放。下一步,人民银行将继续发挥再贴现对符合宏观审慎要求的金融机构提供流动性支持、引导信贷资金流向、促进信贷结构调整的积极作用,支持金融机构扩大对小微企业和“三农”等薄弱环节的信贷投放。进一步加大再贴现支持力度,对小微企业、涉农行业等融资需求较大的地区适当增加再贴现额度。
6、住建部兵分多路密集调研 据了解,6月中下旬,住建部多个调研组奔赴东、中、西部围绕城镇化专题进行调研。6月19日,城乡规划司副巡视员李晓龙、中国城市规划设计研究院院长李晓江一行在山东潍坊调研城镇化工作。同在6月20日,中国城市规划设计研究院副院长王凯带领住建部调研组,在甘肃天水就如何推进新型城镇化建设这一课题进行专题调研。
7、央行(2013.6.22-6.28)周公开市场操作情况: 据Wind统计,上周(6月22至28日)未进行公开市场操作,公开市场到期资金共计250亿元,净投放资金280亿元。本周公开市场(7月1日至5日)到期资金合计460亿元。
8、沙钢7月上旬建材出厂价格政策:沙钢7月1日出台7月上旬出厂价格,本次调价是以“6月21日沙钢出台2013年6月中旬价格政策”为基准,具体调整情况如下:
1、螺纹钢价格平盘,现Ф14-25mmHRB335螺纹出厂价格为3360元/吨,Φ10mm规格加价80元/吨,Φ12mm加价40元/吨,Φ28~32mm规格加价50元/吨,Φ36、Φ40mm规格加价250元/吨,抗震钢筋加价30元/吨;Ф14-25mmHRB400螺纹出厂价格为3410元/吨,三级钢级差加价情况与二级钢相同。Ф14-25mmHRB500螺纹出厂价格在HRB400基础上加价150元/吨。
2、高线价格平盘;现Ф6.5mmHPB300普碳高线出厂价格为3450元/吨。
3、盘螺价格平盘;现Ф8mmHRB400盘螺表列价格为3470元/吨,Ф6mmHRB400盘螺加价200元/吨。
特钢部分请上特钢频道查询,以上调整均为含税价,执行日期自2013年7月1日起。
9、全国主要城市钢材库存(13.6.21—13.6.28)周变化情况: 螺纹钢库存变化(6.21-6.28)本周库存741.62万吨,上周库存762.64万吨,环比减少21.02万吨;线材库存变化(6.21-6.28)本周库存195.22万吨,上周库存202.51万吨,环比减少7.29万吨;热轧卷库存变化(6.21-6.28)本周库存443.43万吨,上周库存449.30万吨,环比减少5.87万吨;冷轧库存变化(6.21-6.28)本周库存162.39万吨,上周库存161.83万吨,环比增加0.56万吨;中板库存变化(6.21-6.28)本周库存148.36万吨,上周库存150.25万吨,环比减少1.89万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计,截至6月28日,全国主要市场五大钢材品种(螺纹钢、线材、热轧、冷轧、中厚板)的社会库存量为1691.02万吨,较上周环比减少35.51万吨。
10、一周相关原料市场情况(2013.6.24-6.28): 1、钢坯市场:本周国内钢坯市场呈现先跌后涨的走势,其中主导城市唐山反应最灵敏。近期国内钢坯价格连续拉涨,而终端需求表现一般,厂商普遍对后市悲观,出货积极,因此进入本周后,在成品材趋弱的拖累下,钢坯市场出现回落走势。直至周四,央行向部分银行放款消息传出后,唐山小窄带钢价格开始反弹,带动钢坯价格试探性跟涨。从目前形势看,受季节性因素影响,钢坯需求难有明显放量,好在市场上现货资源有限,厂商销售压力不大。预计下周国内钢坯市场将以小幅盘整为主。2、焦炭市场:本周国内焦炭市场延续低迷走势,价格整体持续弱势下行,成交情况较为疲软。焦炭港口库存量本周再度呈现上升趋势,炼焦煤、焦炭库存依旧处于高位,而随着终端需求的减弱,焦炭市场去库存的任务或将逐渐加重,市场价格亦会受到较大压制。受钢厂集中调价影响,国内焦炭市场报价普遍跟跌,钢厂对焦炭采购亦极为谨慎,导致焦炭出货不畅,市场表现疲软。目前焦炭价格已接近去年最低水平,虽然本周钢材价格有所反弹,但对焦炭市场刺激不大,加上宏观方面并未出现明显利好政策,受钢材产能过剩以及库存高位运行等不利因素影响,导致终端市场需求仍难以出现实质性好转,因此预计下周国内焦炭市场依旧弱势运行为主,价格仍有下行空间。3、废钢市场:本周国内废钢市场窄幅震荡。本周华北废钢市场在当地成品材下行,钢坯市场亦震荡的情形下,废钢市场报价小幅下行;而山东废钢市场由于资源流通情况较为紧张,市场报价有上扬势头出现,后期平稳;其他地区运行较为稳定。据商家称,今年伊始废钢行情走势就不佳,悲观估计今年废钢行情好转可能性极低,乐观一点的商家认为目前废钢基本接近底部,下月行情会开始反转向好运行。目前商家操作手法依旧是快进快出为主,部分有一单一议情况出现;合同户目前由于钢厂量价齐低,主要供应方有所改变,手上库存也不敢保留太多。预计近期废钢市场将持稳观望后市,间或小幅调整。4、铁矿石市场:本周国内铁矿石市场震荡运行,涨跌各异,市场成交情况一般,钢厂采购谨慎态度仍存。国产矿方面,部分大型矿山企业上调出厂价格,上调幅度25-30元(吨价,下同),而钢厂多维持前期采购政策,无大量采购意愿。进口矿方面,市场价格连续回落,需求方采购不积极,市场观望僵持状态较为明显。预计下周铁矿石市场或以盘整运行为主。5、海运指数:波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数至1171,周累计上涨14.03%,波罗的海巴拿马型船运价指数至1007,周累计上涨8.63%,波罗的海海岬型船运价指数至2165,周累计上涨18.83%。
11、铁矿石港口库存周(2013.6.14-2013.6.21)变化情况据 据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示,截至6月28日,全国30个主要港口铁矿石库存总量7239万吨,较上周增38,周环比上升0.5%,其中主流资源巴西矿上升明显,周环比上升2.1%。上周铁矿石港口库存继续小幅回升。
12、2013年 6 月 28 日 Myspic指数 本周Myspic综合指数再度掉头下行,报126.33点,较上周下跌0.50%。本周扁平材指数由升再次转跌,报114.82,较上周下跌0.70%。其中,中厚板和热轧板卷指数分别下跌0.64%和0.59%。本周长材指数再度下行,报138.55点,较上周下跌0.52%。
注:以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、密西根大学:美国6月消费者信心指数终值为84.1,初值为82.7
2、ECRI:美国6月21日止当周领先指标(WLI)升至130.60,年率降至5.8%,为1月初以来最低。
3、Markit: 欧元区6月制造业PMI终值 48.8 ,5月终值为48.3,升至16个月高位。
4、Markit:德国6月制造业PMI终值为48.6 ,5月终值为49.4
5、Markit:法国6月制造业PMI终值为48.4 ,5月终值为46.4
6、Markit:意大利6月制造业PMI终值为49.1,5月终值为47.3,为2011年7月以来最高。
7、Markit:西班牙6月制造业PMI终值为50.0,5月终值为48.1,自26个月来首次升至荣枯分水岭。
8、Markit:英国6月制造业PMI终值为52.5 ,5月终值为51.5,萎缩速度为16个月来最慢。
后势研判:
国际方面:
美国方面:自美联储主席伯南克抛出后续缩减购债及退出QE的橄榄枝以后,从近期各联储官员在公开场合的发言来看,其与伯老的鹰派发言所不同的,均打鸽派论调。本周美国的非农就业数据又将登场,金融市场又将引起怎样的波澜呢?是维持目前市场普遍的论调,还是会发生一些改变,值得进一步关注。
欧洲方面:上周欧盟财长就欧元区救助基金-欧元稳定机制(ESM)达成协议,同时欧盟各国政府和欧盟议会长分别签署协议,最终确认欧元区的长期预算。欧债问题在稳定朝着积极的方向发展。
同时上周欧洲各官员对支持欧央行继续维持宽松的货币政策。行长德拉基也表示,由于失业率高企,通胀温和,欧洲央行远未到谈论退出宽松货币政策的时候。由于全球范围的政策转移迅速,直接货币交易(OMT)购债计划将是关键。其在法国众议院也表示,一旦有需要,央行将随时准备采取新的行动。从数据方面来看,新鲜出炉的6月欧元区制造业数据虽仍在衰退期,但较前期有所回升。本周三将迎来欧央行的议息会议,欧央行将维持现有动作,还是略有变动呢?这同样值得我们去关注。
美元指数继续维持区间振荡行情,对商品市场影响不大。供参考。
全球商品综合指数跌破调整通道后,确认弱市后加速下行,目前延续弱市的概率偏大。供参考。
备注本周关注的经济数据及重要事件:
1、欧美6月制造业PMI终值,其中中国官方及汇丰制造业PMI已于上午公布;
2、本周欧洲央行、英国央行及澳洲央行货币政策决议;
3、周五20:30美国非农就业数据。供参考。供参考。
国内方面:
周初官方及汇丰6月制造业PMI数据相继出炉,整体符合市场的预期,官方回落接近荣枯分水岭,汇丰终值继续创新低较初值回落0.1个百分点。中国作为制造业大国,制造业数据的回落,从一定程度上反映了目前 经济增长放缓的格局明显。
从资金流动性来看,上周“陆家嘴论坛”央行、银监会纷纷在论坛上再次跟大家交流领导层的政策导向,与国务院跟央行季度例会中表明的态度基本相一致,我们应该以客观的态度去面对国内整体的宏观环境。供参考。
从股市来看,上证指数目前运行在收敛结构的下轨附近,从整体结构来看仍不乐观,但低位获支撑的条件仍存。供参考。
现货方面:钢材现货价格继近期短暂反弹后重回弱势,下游需求未能改善,再加上银行间流动性紧张,本周国内钢市持续低位震荡。考虑到处于消费淡季,南方阴雨天气较多,粗钢产量又连升两旬。钢市供需矛盾未缓解,再加上银行间利率飙涨,处于困境中的钢铁业可谓举步维艰,商家对后市偏悲观,操作上也已以出货为主。目前钢价已处于年初以来低位,价格大跌概率较小,预计短期内国内钢价仍难走出盘整格局。
技术方面:螺纹指数持续运行在4浪调整区间,理论上后续区间破位后向下运行的条件仍存。指数上方参考压力位3560,供参考。
操作建议:暂以区间短线操作,等待突破后再做考量,可考虑跨月套利,买1310合约抛1401组合。供参考。
运费(数据来源:我的钢铁)
路线 |
7-1 国际海运费 |
6-24国际海运费 |
澳洲-中国(美元/吨) |
8.320 |
8.059 |
巴西-中国(美元/吨) |
21.415 |
19.023 |
印度西岸-中国(美元/吨) |
|
|
青岛-张家港(元/吨) |
26 |
26 |
舟山-张家港(元/吨) |
17 |
17 |
秦皇岛-广州(煤炭)(元/吨) |
33 |
34 |
公司交流群号:283808678
联系电话 021-50152098 13588464898 林 昱
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