钢铁智库-钢铁周报-2013年6月24日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2013 年 6 月24日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内:
1、新名词:“钱荒” 从2013年5月份以来,金融市场的资金利率全线攀升。以三个月国债利率为例,5月7日,其到期利率为2.59%,6月19日升至3.39%,升幅高达30%;银行间隔夜拆借利率更是狂涨,6月20日的拆借利率高达7.66%,比5月7日的2.36%暴涨了2.24倍。同期固定利率企业债券到期收益率也从2.35%陡升到6.97%,涨了近两倍。业内称:“银行间互放高利贷”
2、HSBC:中国6月汇丰制造业采购经理人指数初值为48.3 前值49.2
3、中国财政部:中国国企1-5月累计实现利润总额8,841亿元人民币,同比增长6.5%,增速较1-4月的5.3%回升。
4、中国商务部:中国5月实际使用外资(FDI)金额92.56亿美元,同比增长0.29%
5、统计局:中国5月70个大中城市住宅销售价格较上月上涨65个,环比上涨的城市中,涨幅最高为2.9%。
6、6月19日国务院常务会议精神 国务院总理李克强19日主持召开国务院常务会议,研究部署金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施,决定再取消和下放一批行政审批等事项。 会议研究确定了以下政策措施。一是引导信贷资金支持实体经济。二是加大对“三农”和小微企业等薄弱环节的信贷倾斜。三是支持企业“走出去”。四是助推消费升级。五是加快发展多层次资本市场。六是发挥保险的保障作用。七是推动民间资本进入金融业。八是严密防范风险。
7、央行二季度公报:时隔半年 央行重提“适时适度预调微调货币政策” 央行二季度例会中强调,要认真贯彻落实党的十八大、中央经济工作会议和国务院常务会议精神,密切关注国际国内经济金融最新动向和国际资本流动的变化,继续实施稳健的货币政策,并着力增强政策的前瞻性、针对性和灵活性,适时适度进行预调微调。健全宏观审慎政策框架,综合运用多种货币政策工具,加强和改善流动性管理,引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长。“在保持宏观经济政策稳定性、连续性的同时,优化金融资源配置,用好增量、盘活存量,更有力地支持经济结构调整和转型升级,更好地服务实体经济发展,更扎实地做好金融风险防范。”会议强调,进一步推进利率市场化改革,更大程度发挥市场机制在资源配置中的基础性作用。继续推进人民币汇率形成机制改革,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
8、央行(2013.6.15-6.21)周公开市场操作情况: 据Wind统计,周(6.15-6.21)央行周二周四各发行三个月20亿元央票,未进行正回购操作,周公开市场到期资金共计320亿元,央行当周公开市场净投放资金280亿元。上周央行暂停公开市场操作,(6月22日至28日)周公开市场到期资金合计250亿元。
9、全国主要城市钢材库存(13.6.14—13.6.21)周变化情况: 螺纹钢库存变化(6.14-6.21)本周库存762.64万吨,上周库存784.00万吨,环比减少21.36万吨;线材库存变化(6.14-6.21)本周库存202.51万吨,上周库存211.21万吨,环比减少8.70万吨;热轧卷库存变化(6.14-6.21)本周库存449.30万吨,上周库存456.01万吨,环比减少6.71万吨;冷轧库存变化(6.14-6.21)本周库存161.83万吨,上周库存162.99万吨,环比减少1.16万吨;中板库存变化(6.14-6.21)本周库存150.25万吨,上周库存146.72万吨,环比增加3.53万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计,截至6月21日,全国主要市场五大钢材品种(螺纹钢、线材、热轧、冷轧、中厚板)的社会库存量为1760.93万吨,较上周环比减少34.40万吨。
10、一周相关原料市场情况(2013.6.17-6.21): 1、钢坯市场:本周国内钢坯市场呈现止跌反弹的行情,多数地区钢坯成交略显活跃,但厂商多以出货为主,囤货、封库现象十分罕见。近期,唐山地区高炉检修现象有所增多,导致钢坯供应略显紧张,而此时小窄带钢成交转暖,价格频频上涨。受此影响,钢坯价格也随之上行。同时,钢材期货表现不错,最终导致国内钢坯价格一同上涨。但经过几日的连续拉涨,临近周末,钢坯市场再现疲态,同时,下游部分成品材成交趋弱,再加上厂商对钢坯后市并不看好,钢坯继续冲涨压力增大,预计下周钢坯价格继续上行空间不大,甚至存在回调的可能。2、焦炭市场:本周国内焦炭市场整体弱势下行,成交情况一般。本周焦炭市场价格下跌的主要原因在于钢厂打压焦炭采购价格力度不减,部分钢厂下调焦炭采购价格,焦企生存状态愈发困难。虽然本周部分地区钢材价格有所反弹,但钢材市场整体弱势运行的格局尚未有实质性的改善,钢厂亏损情况依旧较为严重,故钢厂对原料市场价格的打压并未减弱,焦炭市场依旧压力较大。受钢坯价格一路回升影响,前期钢企对焦炭采购有试探性增加,但本周已恢复按需采购,部分钢企表示不适宜增加焦炭库存量,市场并不乐观。且本周山西地区个别焦煤大矿集团对焦煤价格进行下调,导致焦炭价格下行空间打开,综合考虑,预计下周国内焦炭市场依旧不容乐观,价格仍有下行可能。3、废钢市场:本周国内废钢市场稳中向好。端午节后,成品材价格涨跌不一,钢坯价格却持续上扬,受此影响下国内废钢市场也趋好运行。据商家称,目前废钢市场供需矛盾有所激化,不过不是太强烈。部分钢厂、铸造厂为提升上货量,增加库存,有上调废钢采购价格政策出台;其他钢厂和铸造厂对废钢采购价格量价调整不多,基本维持前期水平。中间商还是快进快出为主,基层收购商表示收货量降低,库存不敢储存太多。虽说部分地区市场报价上扬,一些钢厂对废钢采购价格也有所上调,但资源交易量始终没有大幅提升,废钢市场想彻底摆脱低迷行情短期内阻碍依旧存在。预计近期废钢市场将窄幅盘整。4、铁矿石市场:本周国内铁矿石市场整体呈现上涨态势,但成交情况并未明显改善,供需双方仍存一定的观望僵持状态。国产矿方面,部分大型矿山企业和钢厂上调出厂价格与采购价格,上调幅度在20-40(元/吨)之间,矿选厂商挺价拉涨意愿较强,但多数钢厂仍无大量采购意愿,采购谨慎态度不改。进口矿方面,现货市场价格整体上涨,涨幅30-50元,但成交并未出现放量迹象,期货市场价格也连续上涨,部分主流矿价已经突破120美元的点位。预计下周铁矿石市场连续上涨动力不足,市场价格或以盘整运行为主。5、海运指数:波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数至1027,周累计上涨14.12%,波罗的海巴拿马型船运价指数至927,周累计上涨7.92%,波罗的海海岬型船运价指数至1822,周累计上涨18.55%。
11、铁矿石港口库存周(2013.6.14-2013.6.21)变化情况 铁矿石港口库存周(2013.6.14-2013.6.21)变化情况据 据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示,截至6月21日,全国30个主要港口铁矿石库存总量7212万吨,较上周增54,周环比上升0.8%,其中主流资源澳洲增加72万吨,周环比上升2.1%。本周铁矿石港口库存小幅回升。
12、2013年 6 月 21 日 Myspic指数 本周Myspic综合指数止跌回升,报126.97点,较上周上涨0.47%。本周扁平材指数由跌转升,报115.63,较上周上涨0.60%。其中,中厚板和热轧板卷指数分别上涨0.15%和1.03%。本周长材指数震荡上行,报139.27点,较上周上涨0.18%。
注:以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、ECRI:美国6月14日止当周ECRI领先指标为130.3,年率降至1月初来最低。
2、NAR:美国5月成屋销售增长4.2%,年率为518万户,为2009年11月以来最高
3、Markit:美国6月制造业采购经理人指数初值为52.2 前值52.3
4、Markit:欧元区6月制造业采购经理人指数初值为48.7
5、Markit:德国6月制造业采购经理人指数初值为48.7 前值49.4
6、Markit:法国6月制造业采购经理人指数初值为48.3 前值46.4
7、欧盟执委会:欧元区6月消费者信心指数为-18.8 5月-21.9
8、德国联邦统计局:德国5月PPI同比上升0.2%,环比下降0.3
后势研判:
国际方面:
上周美联储的月度会议牵动着,整个金融市场,虽美联储一如市场预期维持目前宽松的货币不变,但随后伯老的讲话,为美联储后续退出量化宽松举措埋下了伏笔。接下来市场可以会更多的去寻求何时启动退出机制造。
美联储6月的议息会议美联储重申将以每月450亿美元的进度购买较长期美国国债,以每月400亿美元的进度购买机构抵押贷款支持证券(MBS)。与此同时,只要失业率高于6.5%,一至两年预估通胀不超过2.5%,较长期通胀预期牢牢受控,美联储就将维持联邦基金利率在0-0.25%不变。
但随后伯南克在随后的新闻发布会的发言,表示FOMC预计可能在今年减缓购债步伐,明年年中前将结束购买资产。这也是伯老话风首次转鹰派立场。
美元指数短期内维持区间振荡不变,对商品市场产生的影响比较有限。供参考。
全球商品综合指数上周跌破调整通道的下轨,整体结构上维持弱市,是否会加剧留待进一步观察,供参考。
备注本周关注的经济数据及事件:
1、本周7位联储官员将相继发表讲话;
2、本周三(6月26日)欧盟领导人峰会
3、本周四(6月27日)9:30中国 1-5月规模以上工业企业利润
国内方面:
上周“钱荒”问题袭卷了各媒体新新闻头条,也成了大家金融圈里茶余饭后探讨的热点话题。银行间拆借利率飙升,上周一央行向市场征询正回购未得到回得,同时近期有消息称商业银行向央行提出释放流动性的申请,说明商业银行钱荒问题并非空穴来风,但显然其并未得到央行的回应。后续商业银行的钱荒问题在短期内缓解的可能性偏小。
上周央行继续发行央票回收流动性,并在此次的央行季度例会中表示“继续实施稳健的货币政策,用好增量、盘活存量,适时适度进行预调微调。”这与李克强总理在之前一直在强调的存量问题,以及国务院常务会议提出的“把稳健的货币政策坚持住、发挥好,合理保持货币总量,把信贷资金引入实体经济”的指导精神相呼应。
同时上周公布的6月汇丰制造业PMI继续回落,并创近10个月来的新低。给经济的弱复苏蒙上了阴影。后续观察6月官方及汇丰制造业PMI终值是否会延续一贯性,同步在荣枯分水岭下方运行。供参考.
资金方面:从股市来看,上证指数上周从技术上实现对2050的测试,临近周末略有反弹,但短期内弱市难改。供参考。
现货方面:受原材料价格大涨带动,周初期螺走强,商家拉涨意愿增强,钢材现货价格普遍推涨。处于消费淡季,下游需求未见改观,粗钢产量微升,价格上涨后市场成交量出现萎缩,本周下半程部分品种价格出现小幅下调。宏观面、钢市基本面仍无明显改善,但期螺近期震荡上行、进口矿、钢坯等原材料价格也出现上涨,临近周末,淘汰落后产能的消息还是增加了市场对后期钢厂减产预期,对下游需求的释放有一定刺激。只是夏季高温多雨,影响户外工地开工,需求难以出现明显放量,预计短期内仍将以弱势波动为主。
技术方面:螺纹指数继续运行在4浪震荡整理,技术上的反弹比较有限,整体弱市的格局难以改变。理论上不排除继续维持向下方3250测试的条件。供参考。
操作建议:以3500为多空分水岭进行区间操作。主力1310合约空单可参考3500为止损。供参考。
运费(数据来源:我的钢铁)
路线 |
6-24国际海运费 |
6-17国际海运费 |
澳洲-中国(美元/吨) |
8.059 |
7.627 |
巴西-中国(美元/吨) |
19.023 |
17.862 |
印度西岸-中国(美元/吨) |
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|
青岛-张家港(元/吨) |
26 |
26 |
舟山-张家港(元/吨) |
17 |
17 |
秦皇岛-广州(煤炭)(元/吨) |
34 |
34 |
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