钢铁智库-钢铁周报-2013年1月28日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2013 年 1 月 28日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内：
1、汇丰中国：1月汇丰制造业PMI初值升至51.9，创24个月新高。
2、统计局： 2012年全国规模以上工业企业实现利润同比增长5.3%。其中：12月同比增长17.3%。
3、央行：上周公开市场有1500亿元逆回购到期，央行通过周二和周四的逆回购累计向市场投放资金1010亿元,周公开市场实现490亿元的净回笼。
4、全国主要城市钢材库存(13.1.18—13.1.25 )周变化情况：螺纹钢库存变化(1.18-1.25)本周库存662.06万吨，上周库存631.93万吨，环比增加30.13万吨；线材库存变化(1.18-1.25)本周库存161.37万吨，上周库存154.18万吨，环比增加7.18万吨；热轧卷库存变化(1.18-1.25)本周库存358.58万吨，上周库存354.13万吨，环比增加4.45万吨；冷轧库存变化(1.18-1.25)本周库存152.80万吨，上周库存153.84万吨，环比减少1.04万吨；中板库存变化(1.18-1.25)本周库存144.82万吨，上周库存140.53万吨，环比增加4.29万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计，截止到2013年1月25日，全国主要市场五大钢材品种社会库存量为1479.6万吨，较前一周增加45万吨，连续六周上升。由于去年同期适逢春节，与去年同期相比（2012年1月29日），总库存大幅下降103.9万吨。
5、一周相关原料市场情况（2013. 1.21-1.25）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场呈现现跌后涨的走势，临近周末市场略显活跃。目前，终端需求偏淡仍是钢坯价格上行的重要阻力，尤其是一些中小企业因资金短缺，故年前备货量十分有限，导致市场活跃度不够。然而铁矿石、焦炭价格居高难下，对钢坯成本支撑力较强；并且钢材期货、电子盘再创新高，对市场心态有所提振；另外临近年末，一些大户开始适当备货，使得钢坯市场略显活跃。综合考虑，预计下周国内钢坯市场将呈现小幅震荡上行的走势。2、焦炭市场：周内国内焦炭市场表现小幅上涨，涨势减缓。近日，国内焦炭市场受天气影响，成交略显有限，但在炼焦煤价格上涨预期放大的情况下，焦炭市场整体报价坚挺，河北、山西、山东等地区焦炭价格均有30-50元的上调。而临近春节，钢铁企业采购意愿被抑制，大部分钢厂在节前状况较好，为此进一步上调焦炭采购价格的可能性较小。综合分析，近期焦炭市场将维持向好走势，整体价格上调幅度受限。3、废钢市场：本周废钢市场整体下调。近期金融市场走势不稳，成品材与钢坯、铁矿石等其他原料市场行情震荡调整，在此情况下废钢市场向好支撑不大，弱势运行。随着年节的临近，部分中小钢厂陆续有停产休假情况出现，基层商家也有休市返乡，市场资源供需皆不畅，故资源交易量疲软。目前成品材市场运行不佳，钢厂库存增高，销售压力增大，生产情况受阻，多数钢厂对废钢等原材料的采购需求降低，同时检修限产情况增加。现阶段经销商基本都是半观望半运作态势，基层收货商操作热情较前期降低不少。预计近期废钢市场或将小幅调整观望后市。4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场整体仍处于波动盘整状态，其中，国产矿整体以盘整运行为主，进口矿市场小幅反弹。国产矿方面，由于供需双方操作多处于谨慎状态，市场价格以持稳运行为主；进口矿方面，在贸易商惜售心态明显，和钢厂采购意愿有所加强的情况下，市场价格小幅反弹。但是，从国内铁矿石市场整体情况来看，市场仍处于波动调整状态，预计下周国内铁矿石市场整体或将以盘整运行为主。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数至至798点，连续第五个交易日下滑，周下跌4.66%；波罗的海海岬型船运价指数至1，520点，周下跌5.30%；波罗的海巴拿马型船运价指数至718点，周下跌2.97%。
6、铁矿石港口库存周(2013.1.18-2013.1.25)变化情况 据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截止到2013年1月25日，全国30个主要港口铁矿石库存总量为7010万吨，较前一周下降55万吨，连续第三周下降。与去年同期（2012年1月27日）相比，总库存减少2831万吨，同比降幅继续扩大。
7、2013年 1 月 25 日 Myspic指数 本周Myspic综合指数震荡偏强，报139.28点，较上周上涨0.14%。本周扁平材指数小幅上行，报127.16点，较上周上涨0.28%。其中，中厚板指数报145.39点，较上周上涨0.28%。本周长材指数持续弱势，报153.4点，较上周下跌0.03%。
注：以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、ECRI：美国1月18日止当周领先指标(WLI)上升至130.6,年率上升至7.2%，为2011年4月来的最高水平。
2、美商务部:2012年新屋销售年率增长19.9%,为2009年以来最高。 其中：美国12月新屋销售较前月下滑7.3%。
3、Markit:美国1月制造业PMI指数初值升至56.1，创下2011年3月来新高。
4、Markit：欧元区1月Markit制造业PMI初值47.5,创10个月新高
5、Markit：德国1月Markit/BME制造业PMI初值48.8,创11个月新高
6、Markit：法国1月Markit/CDAF制造业PMI初值42.9，创6个月新低
7、欧盟执委会:欧元区1月消费者信心指数为负23.9，12月为负26.3.
后势研判：
国际方面:
欧洲方面：欧洲央行上周1月25日公布了第一轮三年期长期再融资操作(LTRO)的第一批提前还款，提前还款数据总计1371.59亿欧元，结算日期为2013年1月30日。之前欧洲央行在2011年12月和2012年2月先后实施了两轮3年期LTRO，两轮LTRO放款规模超过1万亿欧元。供参考。
美国方面：上周1月23日美国会众议院以285票赞成、144票反对的结果通过众议院共和党高层提出的议案，允许美财政部在5月19日之前继续发行国债，以维持联邦政府运营。其避免了美国再度因为民主、共和两党围绕公共债务上限议题博弈而导致政府关门危机。供参考。
美元指数头肩顶的形态初现，在未突破颈线位前，不排除会继续向区间上方反复测试的可能。供参考。
全球商品综合指数上周继续测试通道上轨未果回落，目前等待观察。供参考。
综述：上周日本版的无限量宽松货币政策诞生了，之前一周的传闻被证实了。（1月22日）日本央行与政府同时发表联合声明，将通胀目标上调至2%。同时日本央行承诺在2013年资产购买计划到期后，在2014年无限制的继购买资产。全球整体宽松的格局继续蔓延中。从全球制造业数据来看，开始逐步转好。供参考。
国内方面：汇丰1月公布的制造业PMI初值继续回升，规模工业利润自八月份见底后逐步回升，由负转正，更实现了年增长5.3%。从数据来显示出比较向好的景象。后续就看一方面城镇化建设等政策对实体经济拉动的几何，另一方面探讨的房产税问题什么进候会正式推行。供参考。
从股市来看，上证指数整体上升的趋势未改，若有回落是将是重新介入的好时机。供参考。
现货方面：春节越来越近，工地和商户放假的也陆续增多，下游需求持续低迷，市场交易氛围较差。不过，由于多个市场资源依旧较少，商家心态上比较淡定，涨跌意愿不大，多期望保持低库存平稳过节。对于节后市场大多商户仍有较好预期，加上1月汇丰PMI数据开局良好，宏观面上仍偏暖。除此之外，经过前半程的弱势下行后，后半周钢坯和铁矿石价格又现回升，从成本上对钢价也有一定支撑。再者，目前建材价格仍是近三年来的一个低点。故种种因素影响下，短期内钢价继续下行的空间也很有限，春节前行情或在弱势盘整中结束。供参考。
技术方面：螺纹指数上周实现平台整固，这跟上周初笔者提到“螺纹有结束短期整理的迹象。”以及“观察螺纹能否在4000平台上得以整固”的观点相呼应，后续从技术上其具备进一步向上方4200位置测试的条件。供参考。
操作建议:保持多头操作思路，前期多单续持，1305合约多单浮动止损上浮至4050。供参考。
运费（数据来源：我的钢铁）
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路线 |
1-28国际海运费 |
1-21国际海运费 |
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澳洲-中国(美元/吨) |
7.086 |
7.318 |
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巴西-中国(美元/吨) |
18.704 |
19.392 |
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印度西岸-中国(美元/吨) |
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青岛-张家港(元/吨) |
26 |
25 |
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舟山-张家港(元/吨) |
17 |
17 |
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秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨) |
36 |
36 |
2013年1月25日 铁矿石港口价格
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名称 |
品位 |
产地 |
天津港 |
连云港 |
青岛港 |
北仑港 |
日照港 |
京唐港 |
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PB粉 |
61.5% |
澳大利亚 |
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PB块 |
62.5% |
澳大利亚 |
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1120-1130 |
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1110-1120 |
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Yandi粉 |
58% |
澳大利亚 |
940-950 |
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巴西粗粉 |
63.5 % |
巴西 |
1025-1035 |
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1010-1020 |
1020-1030 |
1015-1025 |
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巴西粗粉 |
64.5% |
巴西 |
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印度粉矿 |
63.5% |
印度 |
1025-1035 |
1015-1025 |
1010-1020 |
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1025-1035 |
1025-1035 |
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印度粉矿 |
63% |
印度 |
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印度粉矿 |
62% |
印度 |
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985-995 |
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990-1000 |
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印度粉矿 |
61% |
印度 |
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印度粉矿 |
60% |
印度 |
960-970 |
930-940 |
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印度粉矿 |
59% |
印度 |
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印度粉矿 |
58% |
印度 |
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890-900 |
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纽曼块矿 |
62% |
澳洲 |
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注：以上价格为车板价（元/湿吨），价格相对于前周的变化情况。 | ||||||||
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