钢铁智库-钢材周报-2012年11月12日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2012 年 11 月 12 日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内：
1、统计局：10月CPI 1.7% 10月PPI -2.8%
2、统计局：10月规模以上工业增加值同比增长9.6%，1-10月份，规模以上工业增加值同比增长10.0%。
3、统计局：10月份国房景气指数 94.56，1-10月份全国房地产开发投资同比增长15.4%。
4、央行：2012年1-10月社会融资规模为13.02万亿元，比上年同期多2.42万亿元。10月份社会融资规模为1.29万亿元，比上年同期多5038亿元。其中，人民币贷款增加5052亿元，同比少增816亿元。
5、海关总署:中国10月份出口同比增长11.6%，贸易顺差319.9亿美元
6、海关总署:2012年10月我国进口铁矿石5643万吨，环比下降了13.2%，同比下降40.24%。
7、中汽协：10月汽车产量同比增长1.07%，环比下降4.48%
8、中钢协：10月下旬预估全国粗钢日均产量192.57万吨
9、中钢协：9月钢铁业环比减亏18.2亿元
10、住建部:楼市将保持基本稳定态势 据新华社电 近日住房城乡建设部有关负责人接受了新华社记者采访，在介绍当前房地产市场形势和调控工作时表示，房地产市场将会保持基本稳定的态势。 这位负责人说，近两三个月以来，由于大量新楼盘陆续上市，商业银行连续下调购房贷款利率，并在基准利率水平上进一步下浮了购买首套住房的贷款利率，减轻了居民购房的实际负担，使一段时期以来积累的住房需求集中释放。这位负责人表示，从这次对全国16个省(市)开展的督察情况看，个别地方出现了为强调稳增长，通过放松住房限购条件、发放购房补贴等方式，刺激住房消费的苗头。对此，国务院督察组已向有关地方政府提出明确的整改意见。住房城乡建设部按照国务院要求，正在密切监测房地产市场的变化，会同和配合有关部门，研究进一步强化市场调控的政策措施。
11、沙钢11月中旬建材出厂价格: 11月11日，沙钢对建材出厂价格进行调整，以“2012年11月上旬价格政策”为基准，具体调整情况如下：
1、高线出厂价格维持上期基价不调整，现HPB235 6.5mm高线执行价格为3850元/吨；
2、螺纹钢出厂价格维持上期基价不调整，现HRB335 16-25mm执行价格为3850元/吨，HRB400 16-25mm执行价格为3950元/吨（10mm规格加价100元/吨，12mm加价60元/吨，28mm、32mm规格加价50元/吨，36-40mm加价250元/吨，同规格同级别带E抗震螺纹钢另外加价30元/吨）；
3、盘螺出厂价格维持上期基价不调整，现HRB400 8mm盘螺执行价格为3950元/吨。
以上价格均为含税，执行日期从2012年11月11日起。
12、全国主要城市钢材库存(12.11.2—12.11.9 )周变化情况： 螺纹钢库存变化(11.2-11.9)本周库存489.34万吨，上周库存492.73万吨，环比增加3.39万吨；线材库存变化(11.2-11.9)本周库存115.53万吨，上周库存114.93万吨，环比增加0.6万吨；热轧卷库存变化(11.2-11.9)本周库存314.83万吨，上周库存325.97万吨，环比减少11.14万吨；冷轧库存变化(11.2-11.9)本周库存160.09万吨，上周库存161.76万吨，环比减少1.67万吨；中板库存变化(11.2-11.9)本周库存128.69万吨，上周库存138.32万吨，环比减少9.63万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计，截止到2012年11月9日，全国26个主要市场五大钢材品种（螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷和中厚板）社会库存量为1208.5万吨，较前一周减少25.2万吨，国庆节后连续第五周下降，降幅有所扩大。钢材总库存水平为2009年12月以来的最低水平。与去年同期相比（2011年11月11日），总库存减少134.3万吨，建筑钢材则与去年基本持平。
13、一周相关原料市场情况（2012.11.5-11.9）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场呈现小幅下滑的走势。虽然本周钢材期货、电子盘市场继续震荡上行，但由于钢坯需求不足以及“十八大”的召开，钢坯厂商操作十分谨慎，整个市场观望气氛浓厚。目前，原材料市场表现尚可，尤其是焦炭价格仍有继续上涨的可能；期货、电子盘暂无回落迹象，对市场心态有所提振；另外，多数地区钢坯现货资源不多，商家销售压力不大。但随着天气的转冷，钢坯需求转弱，下游暂无备货打算，因此后期钢坯弱势运行的局面难以打破。综合考虑，预计下周国内钢坯市场将维持弱势盘整的格局。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场呈普涨的态势，成交状况良好。现阶段炼焦煤方面，由于十八大的到来，目前国内煤矿开工状况持续降低，部分煤企处于停产状态。在此情况下国内炼焦煤市场逐步向好，受此影响，下游焦炭价格受到明显支撑，短期内焦炭价格或仍有上涨空间。钢厂方面，目前钢材市场处于震荡盘整阶段，现阶段部分钢厂的生产积极性提升明显，短期内对于焦炭的采购有所增加，这进一步推动焦炭价格的上涨。从地区来看，华北、华东、东北地区涨势较强，整体上调幅度在100-160元（吨价，下同）左右。中南地区本周以小幅上调为主，幅度在30-50元左右。预计短期内国内焦炭市场或仍有上调空间。3、废钢市场：本周废钢市场持稳观望。近期成品材走势趋弱，钢坯、铁矿石运行不佳，受此影响，废钢市场持稳观望。据商家称，目前废钢资源偏紧，按理来说价格会上涨，但是钢厂对废钢的采购没有大幅提升，同时商家进出货虽快但量不大，所以当前废钢市场价格比较稳定，波动不大。钢厂与铸造单位库存量基本能维持生产，废钢采购策略主体以平稳过渡为主，对于月度采购计划量变动不大。部分商家对“十八大”召开后的政策期望值较高，略有囤货现象出现，其他经销商则表现为半观望半运作态势，基层收货商操作较前期有所换缓。随着天气逐步转冷，市场运行积极性会受阻，在此行情下，预计近期废钢市场将弱势盘整。4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场稳中小涨，高价成交难度偏大，进口矿市场以盘整运行为主。周内，国内主流大型矿企小幅上调出厂价格，对国产矿市场起到一定支撑作用，整体市场报价较稳；进口矿市场表现调整状态，调幅仅在10元（吨价，下同）左右。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数.BADI周五上涨上涨2.62%，至940点。周指数下跌4.66%。波罗的海海岬型船运价指数.BACI涨3.96%，至2，203点。波罗的海巴拿马型船运价指数.BPNI跌0.55%。
14、2012年 11 月 9 日 Myspic指数 本周Myspic综合指数震荡上行，报137.4点，较上周上涨0.57%。本周扁平材指数震荡上行，报122.4点，较上周上涨1.42%。本周长材指数盘整趋弱，报154.7点，较上周下跌0.17%。
注：以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、汤森路透/密西根大学:美国11月消费者信心指数初值 84.9
2、德国联邦统计局:10月CPI 2.0% HICP 2.1%。
3、法统计局：法国9月工业产出环比下滑2.7%，同比下降2.1%。
4、英统计局:英国9月全球商品贸易逆差 83.68亿英镑
5、意统计局:意大利9月工业生产环比下滑 1.5%，第三季环比下滑 0.1%。
后势研判：
国际方面:
欧洲方面：希腊执政联盟于当地时间周日(11月11日)批准2013年预算案获议会批准,来自新民主党、泛希社运党和民主左翼党等三大执政党派的议员们投出了该国议会300个席位中的绝对多数票。欧元区各国财政部长本周初稍晚将在布鲁塞尔会面，讨论是否将拨出新一轮的希腊援助金。德国财部长朔伊布勒此前向德国媒体表示，三大国际借款人可能没有办法在周一会议之前提出完整的报告。
美国方面：奥巴马在全国民众大选战胜罗姆尼获连任的资格，符合之前市场的预期，同时另一方面我们需要重视得是目前美国的债务上限水平在16.394万亿美元，而截止2012年10月31日，美国的债务水平已经升至了16.262万亿美元。这就意味着，美国在债务空间上只剩下1720亿美元的空间。根据10月份的经验，以1950亿美元推算，每个日历日美国的债务就会增加63亿美元。那么我们可以预想，在本月下旬或下个月上旬，美国的债务上限就要被触及了。新政府是否有能力达成一项交易以避免“财政悬崖”的出现,是市场最为关注的问题。
美元指数上周突破区间，反弹力度较强，在其未结束反弹回落前对商品有所承压。供参考。
全球商品综合指数C浪调整，短期表现仍偏弱。供参考。
综述：美大选告一段落，虽之后仍有选举人团的表决，但几无悬念。接下来就看美国如何解决财政悬崖问题。本周美联储将公布10月23-24日会议记录，在目前定宽格局确定的前提下，后续是否维持现有规模还是扩大是市场关注的问题。
国内方面：十八大于11月8日顺利拉开序幕，将延续到本周三（11.14）。市场期待此次政府换届能够出台进一步的刺激，以提振目前整体低迷的实体经济。10月的CPI继续在1以下运行，表现较为温和，给予政府调整的空间。另一方面，央行近期不断对冲整体市场的流动性，降准或降息，短期内或难推出。供参考。
从股市来看，上证指数继续在下降通道运行，看其是否能够借助十八大的春风，突破压力线，给予商品市场支撑。供参考。
现货方面：受宏观面利好，以及部分市场规格短缺提振，本周钢材现货市场持续盘整上行，主要品种价格延续上周“板强长弱”格局。不过，随着北方需求趋弱，建材价格较前期明显趋弱，淡季效应逐渐显现。钢坯、矿石、焦炭等原材料价格震荡偏强，加上部分市场到货情况较差，库存压力也不大，对价格仍能提供一定支撑。不过，随着天气转冷，北方部分市场雨雪恶劣天气增多，工地采购减少，逐渐进入季节性淡季，市场心态愈发悲观，观望氛围较浓。十八大召开期间，政府出台大规模刺激政策可能性较低，但从9、10月份公布的主要经济指标看，经济缓中趋稳的态势明朗。尽管房地产市场紧缩政策仍不放松，但铁路等基建存赶工情况，预计未来两个月投资将继续加码，短期内钢价大幅下行可能性不大。预计继续以盘整态势为主。供参考。
技术方面：螺纹指数经历一周的盘整，从周初的表现来看，有蓄势上行的条件。笔者仍维持盘整后继续上行的观点。供参考。
操作建议: 上周初笔者已建议RB1305主力合约3630附近多单介入，建仓成功者在未拉出长阳前多单持仓观望，继续观察十八大后是否能有所作为。止损可上移至3630。供参考。
运费（数据来源：我的钢铁）
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路线 |
11-12国际海运费 |
11-5国际海运费 |
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澳洲-中国(美元/吨) |
9.435 |
9.990 |
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巴西-中国(美元/吨) |
21.492 |
22.375 |
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印度西岸-中国(美元/吨) |
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青岛-张家港(元/吨) |
24 |
24 |
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北仑-上海(元/吨) |
17 |
17 |
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秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨) |
35 |
35 |
2012年11月9日 铁矿石港口价格
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名称 |
品位 |
产地 |
天津港 |
连云港 |
青岛港 |
北仑港 |
日照港 |
京唐港 |
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PB粉 |
61.5% |
澳大利亚 |
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PB块 |
62.5% |
澳大利亚 |
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915-925 |
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910-920 |
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Yandi粉 |
58% |
澳大利亚 |
765-775 |
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巴西粗粉 |
63.5 % |
巴西 |
850-860 |
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815-825 |
820-830 |
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巴西粗粉 |
64.5% |
巴西 |
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印度粉矿 |
63.5% |
印度 |
875-885 |
870-880 |
875-885 |
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860-870 |
875-885 |
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印度粉矿 |
63% |
印度 |
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印度粉矿 |
62% |
印度 |
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825-835 |
845-855 |
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|
845-855 |
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印度粉矿 |
61% |
印度 |
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印度粉矿 |
60% |
印度 |
800-810 |
770-780 |
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印度粉矿 |
59% |
印度 |
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印度粉矿 |
58% |
印度 |
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纽曼块矿 |
62% |
澳洲 |
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注：以上价格为车板价（元/湿吨），价格相对于前周的变化情况。 | ||||||||
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